华西证券7月20日研报表示,新能源汽车产业链方面,短期看,前期产业链去库存基本结束+开始补库+下半年传统旺季下,各环节有望进入排产量增阶段。中长期看,国内新能源汽车在
驱动力由政策端向市场端逐步转变的过程中,新能源汽车进入加速渗透阶段;海外电动化决心明确,全球新能源汽车发展实现共振。
技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一,有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。持续看好积极拥抱新技术和竞争优势显著/格局优化的两条投资主线,具体包括:①需求向好叠加供给端优化,看好盈利水平触底或有望出现拐点环节。②技术、成本优势显著的头部公司,产能加速布局推动份额持续提升、具备较强护城河的标的。③技术路线明确,拥有迭代逻辑较强产品的厂商;自身技术持续升级且具备领先优势、业务实力不断增强、多元化布局带来更多亮点的优质企业。④具备国际化供应实力的厂商更加受益于全球电动化发展。⑤新技术方向:复合集流体、钠离子电池、磷酸锰铁锂等新技术应用。
受益标的:
宁德时代、
璞泰来、
天赐材料、
科达利、
宝明科技、
东威科技、
天奈科技、
鼎胜新材、
恩捷股份、
星源材质、
骄成超声、
尚太科技、
万顺新材、
胜利精密、
亿纬锂能、
当升科技、
容百科技、
振华新材、
中伟股份、
诺德股份、
德方纳米、
鹏辉能源、
华友钴业、
宏发股份等。
(文章来源:界面新闻)