【今日导读】
　　AI与大基建的完美结合，这一行业人力成本占比高达90%
　　每项制作流程都可能接入AI模型，新技术或为行业带来新付费点
　　AI+5G+数据中心推动，该关键材料需求快速增长
　　大模型时代的必要基础，数据要素或为“计算机牛市”的重要推动力
　　估值比肩半导体EDA，微软联手工业巨头进军这个领域
　　百度最新研究成果登顶《Nature》正刊，11分钟解决“世界性”难题
　　今年全国电力供需将呈紧平衡态势
　　【主题详情】
　　AI与大基建的完美结合，这一行业人力成本占比高达90%
　　当前建筑设计行业仍具备显著人力密集特征，近年来受益数字化推进，龙头人均创收及创利指标有所提升，但整体规模扩张仍高度依赖专业设计人才，人力成本占比达70%-90%。机构指出，展望未来，我国建筑设计行业数字化升级路径清晰，政策持续鼓励BIM应用，预计BIM将成为主流设计及数字化管理平台。3D BIM模型所携带信息量较2D CAD图纸指数级增长，有望为AI智能设计提供更肥沃的数字化土壤。
　　建筑设计业务分为方案设计、初步设计、施工图设计三大环节，各环节产值占比约25%/25%/50%，其中方案设计多为创意构思，生成类AI技术替代程度高；初步设计需在创意图基础上根据专业判断进一步细化结构信息，依赖设计师经验，自动化难度大；施工图设计以节点细化为主，耗时较长、内容繁琐，但流程相对规范，通过逐个模块攻破有望逐步实现智能化。分领域看，基建设计非标程度更高、现场勘察量大，自动化难度显著高于房建设计。国盛证券分析指出，AIGC技术浪潮来袭，行业应用加快落地，“AI+建筑设计”生态完善有望变革行业发展模式、优化竞争格局。
　　上市公司中，华设集团基于人工智能技术研发了AIRoad建快速方案设计系统，是一款基于人工智能技术的交通市政方案设计软件，基于AIGC模型进行训练，初步形成了交通市政设计领域的AI内容生成能力。华阳国际iBIM平台与万翼AI审图平台已实现数据互通，设计管控与AI审图可以无缝对接，大幅提升设计成果审查效率。设计总院利用人工智能（AI）、互联网及大数据技术，结合工程实际深度研发，初步实现了知识库和协同业务系统在所有专业全覆盖，上线智云出图系统，启动了智慧造价系统建设，升级了云外业平台，完成了数字化交付系统试点项目建设。
　　每项制作流程都可能接入AI模型，新技术或为行业带来新付费点
　　自2022年4月重新下发版号后，版号数量呈现上升趋势，从2022年12月至今每月发放的版号数量均超过80个。机构指出，2023年游戏行业供需回升信号积极，AI与游戏结合有望从多方面推动降本增效，提升游戏交互性，增加游戏可玩性，长期看有望提升玩家活跃度与付费意愿，打开行业增长空间。
　　游戏是最能直接被AI赋能的艺术形式，游戏制作中涉及的每项流程都可能接入生成AI模型。Stable Diffusion和MidJourney等2D图像生成器已经成为了生成式AI领域的焦点，在游戏产业中，几乎所有的资源，包括3D模型、角色动画、对话和音乐等，都已经开始利用生成式 AI模型进行创作。《崩坏：星穹铁道》团队已尝试将AI工具应用于3D建模调优、NPC台词和行为等多个方面，希望提升建模的美术效果和玩家的沉浸感。同时，如腾讯AILab、网易伏羲等其他国内游戏厂商也已将AIGC接入工作流。华西证券认为新技术的应用会产生新的游戏玩法，游戏公司通过AI降本增效本质是存量博弈，如果能制造新的付费点（玩家从为道具和皮肤付费，转向为AI带来的随机体验付费），游戏行业的估值空间将进一步提升。
　　上市公司中，凯撒文化在AI技术领域，公司和上海交大合作，积极攻关研发剧情动画生成系统，通过深度学习技术快速制作游戏剧情动画资源，打造一个鲜活的虚拟世界等相关AI技术，并取得一些阶段性的进展。天娱数科基于业务场景、产品形态、软件架构、开发环境、用户规模、计算资源等，打造了 AI 中台，打通了数据工厂、算法工厂、应用工厂三大组件，提供模型设计训练、大模型调优、复用标注管理、模型监控服务等能力。神州泰岳游戏制作团队已经在使用AI生成图片技术，通过AI绘制游戏图片素材，提高了生产效率，降低成本，目前公司应用AI生成图片技术程度已经较为熟练。
　　AI+5G+数据中心推动，该关键材料需求快速增长
　　芯碁微装董事长程卓在业绩会上表示，随着AI领域快速发展，特别是AIGC的高速发展，市场对高性能的服务器需求快速增长，PCB是承载服务器运行的关键材料，行业对PCB板的要求越来越高。
　　印刷电路板（PCB）是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印刷板，起中继传输的作用，是电子元器件的支撑体，被称为“电子产品之母”。华鑫证券指出，未来数据传输超快的5G通信发展必定带来数据量的爆炸、客户应用更智能、更丰富，不仅带动服务器需求数量增加，更促进服务器产品配合高速率、低延迟、更可靠的应用需求升级，推动服务器通信类PCB向高层板及HDI发展。ChatGPT火爆，带动服务器/交换机等用量提升。根据调研数据，AI服务器用PCB一般是20-28层，传统服务器PCB低于16层。国金证券指出，AI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍，随着AI大模型和应用的落地，市场对AI服务器的需求日益增加，市场扩容在即，关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商。
　　上市公司中，景旺电子PCB产品主要应用于服务器的主板及配板、存储模组等，已实现对国内主流客户的批量供货，并与国内外客户在云计算、边缘计算领域进行配套研发，可用于超算服务器和云服务器的pcb板已向客户出货。金百泽主营电子设计、PCB制造、电子制造服务，为客户提供定制化产品和垂直整合解决方案，公司有相关技术与产品应用于400G超高速光模块，并具备一定的生产能力，400G光模块的部分技术可以作为公共技术应用到800G光模块。崇达技术目前主要服务器客户是中兴通讯、新华三、云尖等，产品主要是服务器主板和AI服务器。Whitley平台已批量发货，目前正在配合客户进行新一代Eagle Stream平台的小批量试制。
　　大模型时代的必要基础，数据要素或为“计算机牛市”的重要推动力
　　在由中国电子、中国经济体制改革研究会共同主办的第六届数字中国建设峰会数字城市分论坛上，《数据要素市场化配置综合改革白皮书（2023年）》正式发布。
　　《白皮书》指出，北京、广东、浙江、上海、深圳等省市作为“头雁”已处于数据要素市场化配置综合改革全面深化期，同时涌现出德阳、温州、徐州、大理、郑州等改革先锋城市。2022年12月19日，《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》对外发布，从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等方面构建数据基础制度，提出20条政策举措，激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济。华鑫证券指出，数据要素将成为新一轮计算机牛市的重要推动力，数据二十条发布是数据要素化重要里程碑，指明数据要素流通交易的道路。浙商证券认为，数据要素是目前市场的主线，与数字经济数据要素市场化密切相关，是大模型时代的必要基础。
　　公司方面，京北方主要服务以银行为主的金融机构，已打造了自己的数据产品线，形成了数据资产管控平台、数据治理平台、历史数据查询平台等成熟的数据类解决方案，承接了多家银行的数据类项目。东方国信在全链路数据采集、加工处理、分析服务、数据应用等领域持续深耕，构建了自主知识产权的跨行业技术产品体系，作为一家大数据公司，东方国信已为拥有丰富数据资源的电信运营商等客户服务多年，深度参与数据加工及应用等服务。
　　估值比肩半导体EDA，微软联手工业巨头进军这个领域
　　据媒体近日报道，西门子和微软正在合作将生成式AI利用于工业产品的设计、工程、制造和运营生命周期中以提升创新和效率。
　　研发设计类工业软件是工业软件中技术壁垒最高、最关键的部分，CAE（计算机辅助设计）则为工业研发设计软件的重要品类。华泰证券指出，CAE主要分为电磁、流体、结构等几个大的方向。在一级市场，CAE是过去两年非常火的赛道，估值都非常高，比肩EDA企业。国联证券分析师张旭称，西门子与微软合作，使用ChatGPT改进其工业控制工作流程。ChatGPT将用于通过自然语言输入生成PLC代码，人工智能算法在生产过程控制、质量监测、设备维护监测和无人化生产等方面都将发挥重要作用，工业软件等相关公司将受益。
　　公司方面，中望软件一直以来专注于研发设计类工业软件的研发、推广与销售，公司已经形成了以CAD、CAE、CAM为核心的CAx产品技术矩阵。阿尔特在车型数据方面，公司成功研发的近400款整车均形成了完善的造型、工程等数据，并在CAE仿真、环境舱模拟等数字化方面，也有丰富的数据及模型积累。
　　百度最新研究成果登顶《Nature》正刊，11分钟解决“世界性”难题
　　5月3日消息，百度生物计算领域取得一项重要突破——一项名为LinearDesign的研究成果登上国际顶级学术期刊《Nature》杂志。生物实验结果显示，由LinearDesign算法优化设计出的新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗序列，对比由此前普遍使用的密码子优化方法设计的疫苗序列而言，在稳定性、蛋白质表达水平、抗体反应三个关键指标中有显著提升，其中新冠mRNA疫苗抗体反应有128倍的提升。从实际验证效果来看，LinearDesign算法极为高效，以新冠mRNA疫苗序列为例，该算法能够在短短11分钟内，从10的632次方个海量序列中找到最稳定的新冠mRNA疫苗候选序列。LinearDesign算法对于算力的要求并不高，它可以在云平台服务器、个人电脑上运行。
　　中泰证券认为，AI制药行业经历了算法迭代、算力提升及海量实验数据的堆砌，随着AIDD、AlphaFold2及ChatGPT等创新产品的出现，行业有望迎来高速发展的成长初期。相较于传统药物研发，AI制药有望提高药物设计的命中率及成功概率、降低研发成本并缩短研发周期，未来渗透率有望快速提升。
　　上市公司中，泓博医药早在2019年公司就设立了计算机及人工智能辅助的药物设计技术平台，利用开源代码建立了自己的AI模型。公司还与深势科技展开合作，利用深势科技的Hermite药物计算平台，对化合物进行了分子级别的动力学仿真。义翘神州和Ainnocence携手建立了人工智能（AI）驱动的抗体亲和力成熟平台，通过Ainnocence研发的可自我优化的人工智能引擎，结合义翘神州的高通量重组抗体表达生产平台，具有高达10^10诱变序列库，进一步提升义翘神州的抗体开发CRO服务能力。
　　今年全国电力供需将呈紧平衡态势
　　今年夏季我国大部分地区气温或偏高，能源保供形势依然严峻，全国电力供需平衡偏紧，局地高峰时段电力供需紧张。国网能源研究院预计今年全国全社会用电量约为9.25万亿千瓦时，比上年增长7%左右。分季度看，受2022年基数影响，第二、第四季度用电增速将显著高于第一、第三季度用电增速。
　　广东、江苏等多省2023年年度长协电价基本顶格上涨，多数省份2023年1-4月代理购电均显著超过该省燃煤基准价，同比有一定程度的上升。同时，4月23日秦皇岛5500混煤平仓价为999元/吨，较今年年初以来的煤价高点（1215元/吨）已下降216元/吨。天风证券郭丽丽以行业龙头华能国际为例，此前市场对公司业绩最担心，但一季度表现良好，火电-0.7亿，接近盈亏平衡，核心在于煤炭持续下跌带来业绩弹性，看好随着用电高峰将至，火电企业盈利能力或将进一步修复。
　　上市公司中，浙能电力管理及控股发电企业主要集中在浙江省内，一季度实现归母净利润10.11亿元，同比增长61.19%。申能股份提供上海地区三分一电力供应，一季度实现归母净利润7.34亿元，同比增长263.9%。
（文章来源：财联社）